ЦБ сообщает о значительном росте доли микрокредитов в общем кредитном портфеле банковской системы.

Указывается, что уровень премии за риск в Узбекистане остается относительно низким по сравнению с исторической средней, а также наблюдается смягчение финансовых условий благодаря положительным изменениям в банковском секторе. В банковской системе отмечено снижение индекса финансового стресса.

Увеличение доли высоколиквидных активов в общей структуре активов банков и снижение уровня нестабильного финансирования в обязательствах указывают на уменьшение опасений по поводу уязвимости ликвидности в банках.

Из-за ужесточения макропруденциальной политики замедлился годовой темп роста автокредитов, выданных физическим лицам.

С 2022 года наблюдается завышение рыночных цен на жилье и дисбаланс между спросом и предложением на рынке недвижимости, что подтверждает, что цены на жилье продолжают превышать свою фундаментальную стоимость. При этом ценообразование на жилье подвержено воздействию нефундаментальных факторов.

Сохраняются опасения по поводу способности населения выполнять свои долговые обязательства. Результаты опроса, проведенного для оценки уровня долговой нагрузки, показывают, что средний уровень долговой нагрузки у респондентов, получивших кредиты в банках, составляет 73%, включая внебанковские обязательства.

Уровень долговой нагрузки по ипотечным кредитам, выданным населению, остался практически на прежнем уровне и составляет около 40–45%.

Вызывают беспокойство высокая активность в сфере микрокредитования. Доля микрокредитов в общем кредитном портфеле банковской системы значительно возросла. Так, по состоянию на 1 июля 2024 года объем микрокредитов увеличился на 77% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

В основном сценарии макростресс-теста платежеспособности в банковской системе не выявлено серьезных проблем. Однако в рискованном сценарии по результатам стресс-теста в среднесрочной перспективе возможно нарушение минимальных нормативных требований в некоторых банках.

В основном сценарии макростресс-теста ликвидности банки не столкнутся с проблемами ликвидности в краткосрочной перспективе, однако в рискованном сценарии могут возникнуть отрицательные остатки чистых поступлений наличных в ряде банков.

Высокие затраты на внешнее финансирование, риск вторичных санкций для участников финансового и нефинансового секторов Узбекистана, а также угрозы, связанные с изменением климата, рассматриваются как внешние риски для финансовой системы страны.

В то же время, продолжающееся завышение цен на жилье, высокий темп роста микрокредитов и увеличение киберугроз рассматриваются как внутренние риски.